中粮地产148亿重组大悦城 今日获证监会无条件通过

编者按:本文来自和讯房产,作者:刘宝丹,36氪经授权转载

12月4日,根据证监会《2018年第61次会议审核结果公告》,粮地产(集团)股份有限公司(发行股份购买资产)获无条件通过,这意味着中粮地产(000031,股吧)历时一年多的重组之路正式声明结束。

中粮地产148亿重组大悦城 今日获证监会无条件通过
中粮地产148亿重组大悦城 今日获证监会无条件通过

图片来自证监会官网

继10月中粮地产144亿重组大悦城被否,11月15日,中粮地产召开第九届董事会第二十九次会议,审议通过了《关于继续推进公司本次重大资产重组事项的议案》,根据议案,本次重组的交易对价确定为147.56亿元,相比之前的144亿高出3.56亿元,由中粮地产以发行股份的方式支付本次重组的全部交易对价。

据悉,交易完成后,中粮地产将持有大悦城地产91亿股普通股股份,占大悦城地产已发行普通股股份总数的64.18%,占大悦城地产已发行普通股及可转换优先股合计股份数的59.59%。

外界最关注的是中粮地产的主营业务将会有什么样的变化,根据公告,重组将为中粮地产主营业务注入新的商业地产元素,释放住宅、商业板块集成的协同效应,既能通过开发型物业的高周转实现现金回流,又能分享持有型物业带来的长期稳定收益和升值红利,有利于改善中粮地产的持续经营能力,提高公司的竞争力。

另外,在战略规划和定位上,中粮地产将成为中粮集团旗下融合住宅地产与商业地产一体化的全业态房地产专业化公司,大悦城地产以商业地产为核心,发展城市综合体平台,易完成后中粮地产和大悦城地产能够充分发挥品牌合力,释放集成后的协同效应,主要体现在如下方面:

首先是市场和渠道的协同,中粮地产将形成“持有+销售”双轮驱动的商业模式,与大悦城地产将站在同一角度更加有效地分配住宅和商业资源,能够与大悦城地产共享住宅和商业的区位优势,实现商业地产和住宅地产协同发展。

其次是共享品牌资源优势。中粮地产在城市更新方面具有显着优势,城市更新项目位于粤港澳大湾区核心区域深圳(楼盘),目前拥有深圳中粮天悦壹号、深圳中粮祥云国际、深圳中粮云景国际等7个城市更新项目,未来于深圳宝安计划开拓约130万平米的工业用地,具有城市更新的可能性。大悦城地产有良好的品牌优势,尤其在商业地产领域享有较高的号召力,是时尚流行的首选品牌。本次交易后,中粮地产的城市更新优势和大悦城地产的品牌优势将能够得到充分融合,在优质区位开拓高质量地产项目,形成良好的协同。

再次是土地资源获取及项目储备能力提升。中粮地产和大悦城地产能够利用中粮地产和大悦城各自的拿地优势及渠道,拥有更多的话语权和灵活性,从而获得低成本的土地,土地获取能力进一步增强。本次交易后,上市公司将集成目前项目资源储备,储备项目面积得到显着增长。

最后是体量增大,利于低成本融资。集成后中粮地产体量规模扩大企业融资成本有望降低,财务管理也将更加优化;目前中粮地产融资成本4.3%-8.5%,大悦城地产平均融资成本为4.28%,集成后将显着降低整体融资成本。